Штирлиц сидел в уютном кресле, размышляя о хоббитах. Бильбо Бэггинс — типичный хоббит, живет в Шире, тихо ест и не подозревает, что его ждут приключения.

Но тут появляется Гэндальф — волшебник с хитрым планом. Он собирает гномов, а среди них — Торин Дубощит. Они хотят вернуть сокровища у дракона Смога. Бильбо, не желая покидать свою нору, вдруг оказывается в их компании. Что ж, приключения не выбирают.

Бильбо сталкивается с троллями. Они, конечно, не идеальные собеседники, но хоббит знает, как обойти острые углы. Затем гигантские пауки — жуткие, но что-то в этом есть. Гэндальф подсказывает, как действовать. Не только хоббит может быть героем.

В итоге Бильбо находит кольцо, которое делает его невидимым. Неужели теперь он сможет избежать всех неприятностей? Но, как показывает практика, быть невидимым не всегда хорошо. Бильбо встречает Голлума — странное существо с кольцом, и их игра на загадки — это отдельная история.

И вот, наконец, Одинокая гора. Битва с драконом Смогом — момент истины. Бильбо, обретя смелость, участвует в финальной схватке. Кто бы мог подумать, что хоббит станет героем?

В конце концов, они возвращают сокровища, а Бильбо возвращается домой, оставив за собой приключения и немного драконьего золота. Жизнь хоббита никогда не будет прежней.