В зловещую ночь накануне 1 мая, когда лунный свет проникает сквозь туман, в украинской деревне начинается нечто ужасное. Молодой и страстный Павел, одержимый любовью к Оксане, чувствует, как тьма окутывает его сердце. Его мечты о счастье с красавицей оборачиваются кошмаром, когда он сталкивается с утопленницей — духом, потерянным в водах, наполненных тайнами и горем.

Утопленница, с её белоснежным платьем и волосами, как водоросли, выходящими из воды, становится олицетворением всех его страхов. Она не просто мёртвая, она живая в своей смерти, и её присутствие вызывает у Павла не только ужас, но и притяжение. Каждый её взгляд пронизывает его до глубины души, заставляя задуматься о том, что на самом деле происходит за пределами его восприятия.

Когда он обращается к старому чёрту, желая получить магическую помощь, чтобы завоевать сердце Оксаны, он не осознаёт, что делает шаг в мир, где страхи становятся реальностью. Чёрт, с его хитрой улыбкой и бездонными глазами, предлагает ему сделку, но Павел не знает, какую цену ему придётся заплатить. С каждой минутой его душа всё больше погружается в тьму, и он теряет контроль над своими желаниями.

Оксана, излучающая свет, становится ещё более недоступной, когда Павел начинает понимать, что его стремление к ней обернулось настоящим проклятием. Утопленница, как тень его собственных страхов, начинает угрожать не только его счастью, но и самой жизни. Психологическое напряжение нарастает, когда Павел осознаёт, что прошлое не оставляет его в покое, а утопленница — это не просто призрак, а отражение его собственных тёмных тайн.

В финале, когда ночь достигает своего апогея, Павел оказывается перед выбором: спасти свою душу или потерять всё ради любви, которая может оказаться лишь иллюзией. И в этом мрачном и загадочном мире, полном фольклорных ужасов, он понимает, что некоторые тайны лучше оставить навсегда затопленными в водах прошлого.